Butterfly Spread In Options Trading

Spread Kupu-kupu. BREAKING DOWN Spread Butterfly. Butterfly spread memiliki risiko terbatas dan kerugian maksimum yang terjadi adalah biaya investasi awal Anda Hasil pengembalian tertinggi yang dapat Anda peroleh terjadi bila harga underlying asset tepat pada harga strike dari opsi tengah. Opsi perdagangan jenis ini terstruktur untuk memiliki peluang menghasilkan laba yang tinggi, walaupun keuntungan kecil Posisi long dalam spread kupu-kupu akan menghasilkan keuntungan jika volatilitas volatilitas harga saham di masa depan lebih rendah daripada volatilitas tersirat Posisi short in Spread kupu-kupu akan mendapatkan keuntungan ketika volatilitas masa depan dari harga saham yang mendasari lebih tinggi daripada volatilitas yang tersirat. Opsi Rahasia Butterfly Spread Characteristics. Dengan menjual dua opsi panggilan singkat dengan harga strike yang ditentukan, dan membeli satu opsi call di atas dan Satu pada harga strike yang lebih rendah sering disebut sayap kupu-kupu, seorang investor berada dalam posisi untuk mendapatkan keuntungan jika aset dasar mencapai sertifikat Titik harga pada saat kadaluarsa Langkah penting dalam membangun spread kupu-kupu yang tepat adalah sayap kupu-kupu harus jauh dari harga strike tengah. Jadi, jika seorang investor short menjual dua pilihan pada underlying asset pada strike price 60, dia Harus membeli satu opsi call masing-masing pada harga strike 55 dan 65. Dalam skenario ini, investor akan menghasilkan keuntungan maksimal jika harga underlying aset 60 pada saat kadaluarsa Jika underlying asset di bawah 55 pada saat kadaluarsa, investor akan mewujudkannya. Kerugian maksimum, yang merupakan harga bersih untuk membeli dua opsi panggilan sayap ditambah hasil penjualan dua opsi pemogokan kedua Hal yang sama terjadi jika harga underlying di 65 atau di atas saat kadaluarsa. Jika harga underlying antara 55 Dan 65, rugi atau keuntungan dapat terjadi Jumlah premi yang dibayarkan untuk masuk posisi adalah kunci Asumsikan bahwa biaya 2 50 untuk masuk ke posisi Berdasarkan hal tersebut, jika underlying asset berharga di bawah 60 dikurangi 2 50, posisi akan mengalami kerugian Hal yang sama berlaku jika aset dasar dihargai 60 ditambah 2 50 pada saat kadaluarsa Dalam skenario ini, posisi akan menguntungkan jika harga underlying berada di antara 57 50 dan 62 50 di Kedaluwarsa. Kupu-kupu menyebar, atau untuk lebih tepatnya spread kupu-kupu yang panjang, adalah strategi perdagangan pilihan netral yang relatif maju dengan kerugian terbatas dan profitabilitas yang terbatas. Biasanya dimasukkan ke dalam debit, yang menempatkannya dalam kategori spread debet. Mari kita Lihat lebih dekat pada apa spread ini yang ditawarkan kepada trader. Berikut adalah bagan yang menunjukkan skenario penghargaan risiko untuk spread Butterfly. Penyebaran kupu-kupu yang khas diprakarsai oleh. a Menjual dua pilihan panggilan ATM. Membeli opsi panggilan ITM dengan Tanggal kadaluarsa yang sama. c Membeli opsi panggilan OTM dengan tanggal kadaluarsa yang sama. Sebagai ilustrasi fleksibilitas penyebaran kupu-kupu, harus disebutkan bahwa perdagangan ini juga dapat dilakukan dengan menggunakan pelelangan, di mana Kasus satu akan. Menjual dua pilihan ATM put. Belilah opsi penempatan ITM dengan tanggal kadaluarsa yang sama. c Belilah opsi OTM put dengan tanggal kadaluarsa yang sama. Profit zona. Zona keuntungan penyebaran kupu-kupu dipusatkan di tengah pemogokan Harga opsi pendek Dalam contoh khusus ini, harga strike telah dipilih untuk menjadi uang. Ini berarti bahwa aset mendasar diperkirakan tetap berada dalam kisaran sempit, mendekati harga saat ini. Jika seseorang bullish tentang harganya, itu Adalah mungkin untuk merestrukturisasi penyebaran Kupon sedemikian rupa sehingga zona keuntungan dialihkan ke kanan di bagan kami, yaitu keuntungan maksimum akan tercapai jika harga aset dasar harus meningkat. Dalam hal ini opsi OTM akan dijual dan satu akan Membeli satu opsi dengan harga strike mendekati uang dan satu dengan harga strike lebih jauh dari uang di sisi yang berbeda dari harga strike pendek. Seperti semua opsi perdagangan, ada unsur risiko yang terlibat dengan spora kupu-kupu. D Pedagang dengan risk appetite rendah biasanya menyukai spread ini, namun karena memiliki. Suatu risiko tetap yang maksimum yang diketahui sebelum seseorang memasuki perdagangan dan. Risiko maksimum biasanya lebih rendah dari pada keuntungan maksimal yang dapat direalisasikan dengan Trade. Maximum profit. Keuntungan maksimal untuk spread ini tercapai ketika harga underlying asset, mata uang, komoditi berakhir tepat pada strike price dari dua opsi short pada tanggal kadaluarsa. Profit maksimal yang dimungkinkan dihitung oleh . Menambahkan jumlah premi yang diterima dari penjualan dua opsi panggilan singkat dan. b Mengurangi biaya opsi panggilan OTM yang panjang dari ini dan akhirnya. c Menambahkan keuntungan pada opsi panggilan ITM yang panjang. Mengakui saham perusahaan ABC Diperdagangkan pada posisi 40 pada saat ini dan opsi panggilan ATM 3 bulan dapat dijual seharga 3 26, opsi panggilan ITM untuk strike price 39 untuk opsi panggilan 4 76 dan OTM untuk 41 strike price sell for 2 12.The net Debit untuk memasuki posisi ini adalah 2 X 3 26 4 76 2 12 6 52 4 76- 2 12 0 36.Sejak 1 pilihan kontrak 100 saham, biaya debet bersih untuk memasuki perdagangan ini 100 x 0 36 36 00 Ini juga merupakan kemungkinan kerugian maksimum untuk perdagangan khusus ini. Keuntungan maksimum 40 39 0 36 0 64 per pilihan, yaitu 64 untuk perdagangan tertentu ini. Mengenai Penulis. Makam Holland adalah editor situs web dan Dia meraih gelar Honours di bidang Bisnis dan Keuangan dan secara teratur memberikan kontribusi ke berbagai situs web keuangan. Spread Spread Profit terbatas. Maximum keuntungan untuk spread kupu-kupu panjang tercapai ketika harga saham yang mendasarinya tetap tidak berubah pada saat kadaluarsa Pada harga ini, hanya panggilan mencolok yang lebih rendah yang berakhir dengan uang. Rumusan untuk menghitung keuntungan maksimum diberikan di bawah ini. Harga Strike Laba Laba Dari Short Call - Strike Price dari Lower Strike Long Call - Dibayar Bersih Dibayar - Komisi Dibayar. Keuntungan Laba yang Dicapai Saat Harga Strike Mendasari Harga Panggilan Pendek. Risiko Terbatas. Kehilangan maksimum untuk spread kupu-kupu yang panjang terbatas pada debi awal. T masuk untuk memasukkan komisi perdagangan plus komisi. Rumusan untuk menghitung kerugian maksimum diberikan di bawah ini. Bonus Rugi Komisi Pembayar Premi Bersih yang Dibayar. Kehilangan Misa Terjadi Saat Harga Strike Terendah Harga Strike Long Call yang Lebih Tinggi. Breakeven Point s. Ada 2 break. - bahkan poin untuk posisi spread kupu-kupu Poin impas dapat dihitung dengan menggunakan rumus berikut. Upper Breakeven Point Strike Harga Call Long Strike - Net Premium Paid. Lower Breakeven Point Strike Harga Lower Strike Long Call Net Premium Paid. Suppose XYZ Saham diperdagangkan pada posisi 40 pada bulan Juni Seorang pedagang opsi mengeksekusi kupu-kupu panggilan panjang dengan membeli panggilan JUL 30 untuk 1100, menulis dua JUL 40 untuk masing-masing 400 dan membeli lagi JUL 50 untuk 100 debit bersih yang diambil untuk masuk ke posisi 400 , Yang juga merupakan kemungkinan kerugiannya yang paling besar. Pada saat berakhirnya bulan Juli, stok XYZ masih diperdagangkan di 40 panggilan JUL 40 dan panggilan JUL 50 berakhir tidak ada nilainya sementara panggilan JUL 30 masih memiliki nilai intrinsik 10 00 Mengurangkan debit awal 400, keuntungan yang dihasilkan adalah 600, yang juga merupakan keuntungan maksimum yang dapat dicapai. Hasil kerugian maksimum saat saham diperdagangkan di bawah 30 atau di atas 50 Pada 30, semua opsi berakhir tidak bernilai Di atas 50, keuntungan dari Dua panggilan panjang akan dinetralkan oleh kerugian dari dua panggilan singkat Dalam kedua situasi tersebut, pedagang kupu-kupu menderita kerugian maksimum yang merupakan debit awal yang diambil untuk memasuki perdagangan. Catatan Meskipun kami telah membahas penggunaan strategi ini dengan mengacu pada opsi saham , Penyebaran kupu-kupu juga berlaku dengan menggunakan opsi ETF, opsi indeks serta opsi mengenai biaya futuresmission dapat memberi dampak signifikan terhadap keseluruhan keuntungan atau kerugian saat menerapkan strategi spread option Efek mereka bahkan lebih terasa karena penyebaran kupu-kupu karena ada 4 kaki. Terlibat dalam perdagangan ini dibandingkan dengan strategi sederhana seperti spread vertikal yang hanya memiliki 2 leg. Jika Anda sering melakukan perdagangan berkaki banyak, Anda harus memeriksa o Perusahaan pialang di mana mereka mengenakan biaya rendah hanya 0 15 per kontrak 4 95 per perdagangan. Strategi yang serupa. Strategi berikut serupa dengan spread kupu-kupu karena strategi volatilitas rendah juga memiliki potensi keuntungan terbatas dan risiko terbatas. Kalender Netral Spread. Strategi sebaliknya untuk kupu-kupu yang panjang adalah kupu-kupu pendek. Kupu-kupu pendek menyebar digunakan saat volatilitas tinggi diperkirakan akan mendorong harga saham ke arah mana pun. Long Letakkan Kupu-kupu. Strategi perdagangan kupu-kupu yang panjang juga dapat dibuat dengan menggunakan umpatan. Dari panggilan dan dikenal sebagai kupu-kupu yang panjang. Kupu-kupu menyebar termasuk dalam keluarga menyebar yang disebut wingspreads yang anggotanya dinamai segudang makhluk terbang. Mulai Memulai Trading. Akun trading baru Anda segera didanai dengan 5.000 uang virtual. Yang dapat Anda gunakan untuk menguji strategi trading Anda menggunakan platform perdagangan virtual OptionHouse tanpa mempertaruhkan uang dengan susah payah. Begitu Anda memulai trading untuk Nyata, semua perdagangan yang dilakukan dalam 60 hari pertama akan bebas komisi sampai 1000 Ini adalah tawaran waktu yang terbatas Bertindaklah sekarang. Anda Mungkin Juga Menyukai. Lanjutkan Membaca. Membentang di atas adalah cara terbaik untuk bermain pendapatan Banyak kali, harga saham Gap naik atau turun mengikuti laporan pendapatan triwulanan namun seringkali, arah pergerakannya tidak dapat diprediksi Misalnya, sell off dapat terjadi meskipun laporan pendapatan bagus jika investor mengharapkan hasil yang bagus. Baca terus. Jika Anda sangat bullish Saham tertentu untuk jangka panjang dan ingin membeli saham namun merasa sedikit overvalued saat ini, maka Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menulis opsi put pada saham sebagai sarana untuk mendapatkannya dengan harga diskon. Baca terus. Juga Dikenal sebagai pilihan digital, pilihan biner termasuk dalam kelas khusus pilihan eksotis di mana pedagang opsi berspekulasi semata-mata pada arahan yang mendasari dalam waktu yang relatif singkat Baca terus. Jika Anda menginvestasikan gaya Peter Lynch, cobalah Untuk memprediksi multi-bagger berikutnya, maka Anda ingin mengetahui lebih banyak tentang LEAPS dan mengapa saya menganggapnya sebagai pilihan terbaik untuk berinvestasi di Microsoft Baca selanjutnya. Dash dividen yang dikeluarkan oleh saham memiliki dampak besar pada harga opsi mereka. Adalah karena harga saham yang mendasarinya diperkirakan akan turun dengan jumlah dividen pada tanggal ex-dividend Baca terus. Sebagai alternatif untuk menulis panggilan tertutup, seseorang dapat memasukkan spread bull untuk potensi keuntungan yang serupa namun dengan kebutuhan modal secara signifikan lebih sedikit. Tempat memegang saham mendasar dalam strategi panggilan tertutup, alternatif Baca terus. Beberapa saham memberi dividen yang murah hati setiap kuartal Anda memenuhi syarat untuk dividen jika Anda memegang saham sebelum tanggal ex-dividend Baca terus. Untuk mencapai hasil yang lebih tinggi di Pasar saham, selain mengerjakan lebih banyak pekerjaan rumah di perusahaan yang ingin Anda beli, seringkali perlu mengambil risiko lebih tinggi Cara yang paling umum dilakukan adalah membeli saham dengan margin Baca terus. N menjadi strategi yang sukses dan menguntungkan tapi ada beberapa hal yang perlu Anda ketahui sebelum Anda menggunakan mulai menggunakan opsi untuk perdagangan harian Baca terus. Pelajari tentang rasio put call, cara turunnya dan bagaimana hal itu dapat digunakan sebagai Indikator kontroversial Baca terus. Paritas panggilan-panggilan adalah prinsip penting dalam penentuan harga opsi yang pertama kali diidentifikasi oleh Hans Stoll dalam makalahnya, The Relation Between Put and Call Prices, pada tahun 1969 menyatakan bahwa premi opsi panggilan menyiratkan harga wajar tertentu untuk Opsi put yang sesuai yang memiliki harga strike dan tanggal kedaluwarsa yang sama, dan sebaliknya Baca terus. Di perdagangan opsi, Anda mungkin memperhatikan penggunaan huruf-huruf Yunani tertentu seperti delta atau gamma saat menjelaskan risiko yang terkait dengan berbagai posisi. Mereka dikenal sebagai orang-orang Yunani. Baca On. Karena nilai opsi saham tergantung pada harga saham yang mendasarinya, maka berguna untuk menghitung nilai wajar saham dengan menggunakan teknik yang dikenal dengan discounted cash flow. Baca terus.